[laurentvv]

Constat

1. QDVR.DE n'est pas un ETF énergie. Les rapports du 2026-10-03 et du 2026-10-10 le présentent comme « iShares S&P 500 Energy Sector ». C'est l'iShares MSCI USA SRI (métadonnées Yahoo). Corrélations des rendements quotidiens (3 dernières années) : 0,87 avec SXRV.DE, −0,09 avec CL=F, 0,29 avec QDVF.DE. QDVF.DE, lui, est corrélé à 0,98 avec XDW0.DE (MSCI World Energy).
2. L'instrument énergie tradé depuis le pivot, QDVF.DE, n'avait jamais été backtesté.
3. Le « +15,4 % de CAGR sur 11 ans » de QDVF.DE (README, README_fr, AGENTS.md) est faux. Sur l'historique Yahoo complet (2015-12 → 2026-10, 2 738 séances) : +10,1 %/an, avec un drawdown maximal de −65,8 % (2020).
4. Les chiffres du mode STRATEGY_MODE=swing notés dans memory-bank (non commités) n'étaient produits par aucun code du dépôt. Les sorties swing sont maintenant une ligne du banc.

Changements

• src/backtest/ : QDVF.DE remplace QDVR.DE (données, rapport, tableau de qualité des séries). apply_current_exit_rules accepte take_profit=None et time_stop_days=None. Deux lignes ajoutées : « Sorties swing, entrée toujours haussière » et « Tendance MA200 (hystérésis 2 %) + sorties swing » (pas de TP, pas de time-stop, trailing −10 %, hard-stop −10 % conservé).
• docs/BACKTEST_BASELINES_2026-10-12.md : rapport régénéré (10 stratégies au lieu de 8 : le Sharpe déflaté en tient compte).
• README, README_fr, AGENTS.md : chiffres de QDVF.DE corrigés. Erratum en tête de BACKTEST_CANDIDATS_ENERGIE_2026-10-03.md.

Ce que dit le banc (fenêtre 2022-07 → 2026-10, 25 pb par côté)

	B&H	Sorties actuelles (legacy)	Sorties swing	MA200 hyst. + swing
SXRV.DE CAGR / Sharpe / DD max	22,1 % / 1,14 / −26,7 %	8,8 % / 0,54 / −31,5 %	19,6 % / 1,01 / −30,9 %	16,2 % / 1,07 / −15,8 %
SXRV.DE après impôt 30 %	16,8 %	4,3 %	12,7 %	10,6 %
QDVF.DE CAGR / Sharpe / DD max	15,1 % / 0,69 / −27,1 %	0,3 % / 0,13 / −43,1 %	15,6 % / 0,72 / −24,7 %	3,0 % / 0,25 / −45,5 %
QDVF.DE après impôt 30 %	11,2 %	−1,6 %	10,0 %	−0,7 %

Lecture :

• Les sorties swing réparent le churn des sorties actuelles (6 à 8 ventes au lieu de 84-85), mais ne battent pas le buy & hold. Sur SXRV.DE : ΔSharpe −0,12 [−0,31 ; +0,07]. Sur QDVF.DE : +0,02 [−0,09 ; +0,14], soit aucune différence.
• Un filtre de tendance MA200 détruit la valeur sur QDVF.DE (énergie : tendances courtes, retournements fréquents), avec ou sans sorties swing.
• Le « CAGR 19,5 %, Sharpe 1,28, bat le B&H » noté pour SXRV ne se retrouve pas : la combinaison la plus proche (MA200 hystérésis + swing) fait 16,2 % et un Sharpe de 1,07, sous le B&H.

Ce sont des règles sans les modèles : elles mesurent ce que coûtent ou rapportent les sorties, pas l'edge de l'ensemble (phase 1, tranche B du plan).

Tests

• tests/test_backtest.py : +3 (swing tient une tendance et un marché plat ; trailing swing à −10 % ; le rapport couvre QDVF.DE et plus QDVR.DE).
• Suite complète : 435 passed, 3 skipped. Ruff : aucun nouvel avertissement.

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Code Review Summary

Status: No Issues Found | Recommendation: Merge

Files Reviewed (9 files)

• AGENTS.md — documentation correction
• README.md — corrected QDVF.DE B&H figures
• i18n/README_fr.md — corrected QDVF.DE figures
• docs/BACKTEST_BASELINES_2026-10-12.md — regenerated backtest report
• docs/BACKTEST_CANDIDATS_ENERGIE_2026-10-03.md — erratum notice
• src/backtest/data.py — QDVR.DE ticker/file rename to QDVF.DE
• src/backtest/report.py — QDVF.DE in ASSETS, added swing strategies
• src/backtest/strategies.py — take_profit/time_stop_days made Optional with None guards
• tests/test_backtest.py — 3 new tests for swing exit behavior

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